Aufgabe:
Sie besitzen 500 Aktien der XYZ-AG, deren Kurs derzeit bei 45 Euro pro Aktie liegt. Darüber hinaus sind Sie long in
200 Call-Optionen (Ausübungspreis: 43 Euro) auf die XYZ-AG, die morgen verfallen. Auf dem Markt wird auch eine
Put-Option (Ausübungspreis: 46 Euro) auf die XYZ-AG gehandelt, die ebenfalls morgen verfällt und derzeit bei 3 Euro
pro Stück notiert. Sie gehen davon aus, dass der Kurs der XYZ-AG morgen entweder auf 42 Euro fällt oder auf 48
Euro steigt. Wie viele Put-Optionen müssen Sie kaufen/verkaufen, um sich vollständig gegen die erwartete
Kursschwankung abzusichern?
a) Die gewünschte Absicherung ist im vorliegenden Fall nicht möglich.
b) Sie müssen 1.000 Put-Optionen kaufen, um Ihr Portfolio vollständig abzusichern.
c) Sie müssen 500 Put-Optionen verkaufen, um Ihr Portfolio vollständig abzusichern.
d) Sie müssen 500 Put-Optionen kaufen, um Ihr Portfolio vollständig abzusichern.
Problem/Ansatz:
b) ist richtig komme aber nicht weiter!
Bitte um Hilfe
